Finansal planlama veya analizle ilgileniyorsanız, bu konuda bir şeyler duymuş olmalısınız. Yıllık bileşik büyüme oranı (veya CAGR).
Bu öğreticide, Excel'de CAGR'yi hesaplamanın farklı yollarını öğreneceksiniz:
- Operatörleri Kullanma
- GÜÇ işlevini kullanma.
- ORAN işlevini kullanma.
- IRR İşlevini Kullanma.
Ancak Excel'de CAGR'yi nasıl hesaplayacağımıza dalmadan önce, bunun ne anlama geldiğini anlayalım (zaten ne olduğunu biliyorsanız bu bölümü atlamaktan çekinmeyin).
CAGR nedir?
CAGR veya Bileşik Yıllık Büyüme Oranı, bize yatırımlarımızın yıllık bazda büyüdüğü büyüme oranını söyler.
Örneğin, 2010'da 100 ABD Doları değerinde altın aldığınızı ve 2021-2022'de 300 ABD Doları değerinde olduğunu varsayalım, CAGR, altına yaptığınız yatırımın her yıl büyüme oranı olacaktır.
CAGR hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, burada Investopedia hakkında ayrıntılı bir açıklama var.
Bu sayının tamamen hayali olduğunu unutmayın. Altınınız 2010'da 100 USD iken 2021-2022'de 300 USD'ye %11,6 büyüdüyse, bu her yıl bu oranda büyüdüğü anlamına gelmez. Gerçek büyüme farklı olabilir, ancak altın yatırımımızın bize yıllık bazda ne kadar büyüme sağladığının bir göstergesidir.
CAGR'yi Excel'de nasıl hesaplayacağımızı görsek de önemi, farklı yatırım seçeneklerini karşılaştırmamızı kolaylaştırması gerçeğinde yatmaktadır.
İlgili eğitim: Excel'de Ortalama Yıllık Büyüme Oranı (AAGR) Nasıl Hesaplanır
CAGR nasıl hesaplanır?
İşte CAGR'yi hesaplayacak formül.
CAGR = (Bitiş değeri / Başlangıç değeri)^(1/n) - 1
Şimdi Excel'de CAGR'nin nasıl hesaplanacağını görelim.
Operatörleri Kullanarak Excel'de CAGR'yi Hesaplama
C2 hücresinde Başlangıç değerine ve C3 hücresinde Bitiş Değerine sahip olduğumuzu varsayalım (aşağıda gösterildiği gibi):
İşte CAGR'yi hesaplayacak formül:
=(C3/C2)^(1/10)-1
Burada 10, yatırım döneminin başlangıcı ile bitişi arasındaki yıl sayısıdır.
%11.6 CAGR, bu yatırımın her yıl %11.6 oranında büyüdüğü anlamına geliyor.
Bu aynı zamanda diğer yatırımlarınızla (banka faizleri veya devlet tahvilleri gibi) karşılaştırmanıza da yardımcı olur.
GÜÇ İşlevini Kullanarak Excel'de CAGR'yi Hesaplama
Excel'deki GÜÇ işlevi, operatörünün yerini almıştır.
Sadece formülü daha okunaklı ve temiz hale getirir.
İşte bize Excel'de CAGR'yi verecek GÜÇ işlevi.
=GÜÇ(C3/C2,1/10)-1
RATE İşlevini Kullanarak Excel'de CAGR'yi Hesaplama
Bu durumda, RATE işlevi, zaman aralığını, başlangıç değerini ve bitiş değerini sağladığınızda CAGR'yi hesaplayabilir.
RATE işlevi, yalnızca CAGR'den çok daha fazlası için yapılmıştır.
İşte işlevin sözdizimi:
ORAN(Sayı, Pmt, Pv, [Fv], [Tür],[Tahmin])
Her bir argümanın anlamı şudur:
- Nper: Belirtilen dönemde yapılan toplam ödeme sayısı.
- Pmt: Her dönemde yapılan ödemenin değeri.
- Pv: Ödemenin (veya belirtilen dönemde yapılan tüm ödemelerin) bugünkü değeri.
- [Fv] (isteğe bağlı): Ödemenin (veya belirtilen dönemde yapılan tüm ödemelerin) gelecekteki değeri.
- [Tür] (isteğe bağlı): Ödemelerin ne zaman yapılacağını belirtir. 0, ödemenin başında vadesi geldiğinde ve 1 vade sonunda vadesi geldiğinde. Atlanırsa, varsayılan olarak 0 olur.
- [Tahmin] (isteğe bağlı): Oran hakkındaki tahmininiz. Varsayılan olarak %10'dur.
Şimdi tüm argümanlar ve karmaşık sözdizimi hakkında endişelenmeyin. Bahsettiğim gibi, RATE işlevi sadece CAGR'yi hesaplamaktan çok daha fazlası için kullanılabilir.
Ancak, Excel'de CAGR'yi hesaplarken, yalnızca aşağıdaki sözdizimini kullanmanız gerekir:
=ORANI(Sayı,,Pv, Fv)
Excel'de CAGR hesaplanırken her üç argümanın da zorunlu olduğunu unutmayın.
İşte CAGR değerini verecek formül:
=ORAN(B3-B2;-C2;C3)
Şimdi, Excel'de CAGR'yi hesaplarken bu işlev hakkında dikkat etmeniz gereken birkaç şey var:
- Düzenli ödeme olmadığı için ikinci argüman boş bırakılır. Bu, yatırım fonları gibi düzenli ödemeler yaptığınız (aylık, üç aylık, yıllık) durumlarda kullanılır.
- Nakit çıkışı olduğu için başlangıç değeri için olumsuz bir işaret var. Formül bir hata döndürür.
Not: Excel'de CAGR'yi hesaplamak için RRI işlevini de kullanabilirsiniz.
IRR İşlevini Kullanarak Excel'de CAGR'yi Hesaplama
IRR, İç Getiri Oranı anlamına gelir.
IRR ile yukarıda tartışılan diğer formüller arasındaki fark, IRR'yi kullanarak, dönem boyunca yapılan farklı değer ödemelerini hesaba katabilmenizdir.
Örneğin, 2010'da altına 100 USD yatırdığınızı ve 2014'te tekrar aynı tutarı yatırdığınızı ve 2021-2022'de nihai altın değerinizin 300 USD olduğunu varsayalım, IRR fonksiyonunu kullanarak CAGR'yi hesaplayabilirsiniz.
Bu, Excel'deki RATE of IRR işlevlerini kullanarak yapamayacağınız bir şeydir.
Ancak, IRR'yi kullanmak için verilerinizi aşağıda gösterildiği gibi yapılandırmanız gerekir:
Burada, çıkışın kırmızı ile vurgulandığı ve negatif olduğu, son değerin ise pozitif olduğu üç senaryo vardır.
İşte size CAGR'ı verecek formül:
=IRR(A2:A12)
Tek yapmanız gereken, her hücrenin eşit aralıklarla ödemeyi temsil ettiği tüm hücreleri seçmek.
Ayrıca, 2. ve 3. senaryolarda yatırılan miktarın aynı olduğunu (yani, 100 USD) ancak senaryo 3'te daha sonra yatırıldığı için CAGR'nin daha yüksek olduğunu belirtmek ilginçtir.
Bunlar, Excel'de CAGR'yi hesaplamak için kullanabileceğiniz yöntemlerden bazılarıdır. En çok hangisini seviyorsun? Veya Excel'de CAGR'yi hesaplamak için kullandığınız başka bir yöntem var mı?
Bana yorum bölümünde bildirin.
